创新引领：A股首单适用并购重组简易审核程序的重组项目

央企担当：深刻践行央企深化改革与国家能源安全战略

       近日，由中企华公司作为牵头评估机构参与的"中国神华发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目"顺利获得中国证监会注册批复。该项目交易规模达1335.98亿元，是A股历史上规模最大的发行股份购买资产案例，也是自2025年5月证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》并推出简易审核程序以来，全国首单成功适用该程序的重组项目，标志着我国资本市场并购重组制度改革取得重要实践成果。

       中国神华能源股份有限公司作为国家能源集团的核心上市平台，拥有独特的"煤-电-化-运"一体化运营体系，是全球领先的综合能源企业。本次交易标的资产覆盖煤炭、电力、化工、运输等关键领域，通过收购控股股东旗下12家核心企业股权，中国神华将进一步完善产业链布局，提升综合竞争力。中企华公司作为本项目牵头评估机构，承担了其中7家重组标的的评估工作，凭借专业的评估技术和丰富的项目经验，为这一开创性交易提供了坚实的价值支撑。

       作为全国首单适用简易审核程序的重组项目，本交易创造了"2+5+5"的高效审核纪录。中企华评估团队精准把握项目监管要求，在130天内高效完成22份矿权评估报告与7份资产评估报告，为项目顺利通过审核提供了专业保障，创造了超大型央企重组评估的"中企华速度"。这一成功实践不仅体现了公司在复杂项目中的专业执行力，也展现了评估机构在资本市场创新中的重要作用。

深度服务央企改革，践行国家战略

       本次重组是国家能源集团推动落实央企改革、解决同业竞争问题的重要举措。中企华公司将本项目列为年度"1号工程"，组建顶级专业团队全力推进，由权忠光董事长担任总协调人，刘登清总裁和阮咏华首席评估师提供深度指导，康志刚副总裁担任现场总负责人带领评估一部、矿权部及分公司骨干力量协同作战。项目团队深入研究能源行业特点，攻克多项技术难题，确保评估结论科学合理，为中国神华实现产业整合和战略升级提供了有力支撑。团队积极配合监管沟通，在独立财务顾问中信证券的带领下，与各中介机构通力协作，凭借在能源领域的深厚积累，以高度的责任感和专业精神，确保了评估工作高质量完成，展现出中企华公司在大型央企复杂重组项目中卓越的专业实力与团队战斗力。

       本项目的成功实施，不仅体现了中企华公司在服务央企改革，践行国家能源战略的专业价值，更彰显了公司"客户至上、质量为本"的服务理念。我们衷心祝愿中国神华以此次重组为契机，乘势而上、聚链成势，在建设世界一流综合能源企业的征程中再谱新篇！


       康志刚、刘宇辉、张然、陶梦蝶、张彬、李晓凤、徐姝婷、孙毓旋、辛昊彧、夏雨丹青、林翰、邱兴游、黄万和、王彤、孙晓涛、徐雁等资产评估团队；王桂玲、王军好、张家伟、赵美华、胡宏源、宋益红等矿权评估团队。

• 独立财务顾问：中信证券股份有限公司
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• 审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
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• 境内律师事务所：北京市金杜律师事务所、北京市中伦律师事务所
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• 境外律师事务所：海问律师事务所有限法律责任合伙
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• 境内评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司、中联资产评估集团有限公司
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• 境外估值机构：约翰T.博德公司（John T. Boyd Company）
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• 税务机构：北京华政税务师事务所有限公司、北京博源茂达税务师事务所有限责任公司